Wednesday, 11 June 2014

股票投资笔记-klse-六月份投资组合












目前我就握有glomac,IGBREIT, MAHSING-WB, SUNREIT
GLOMAC
今天,我的glomac已经跌到RM1.07,成本价在RM1.122,小亏了一点。但是却发现今天成交量突然变高,六月又会派股息,有资金还是会加码。
新闻
美达(GLOMAC,5020,主板产业股)2014年首3季业绩低于预测,净利报7100万令吉(扣除脱售澳洲投资入账的1500万令吉后),仅达我们全年预测的57%,主要因万饶Saujana的建筑成本高于预期。
-延迟推出新计划如Lakeside Resideces。2014财年销售额目标也随之下调,降至5亿令吉。
-截至本财年首9个月,高美达未入账收入达7亿9200万令吉,可支撑未来1年的盈收。
-明年销售额上看6亿公司同时计划,在2015财年推出至少8亿令吉发展总值(GDV)的新计划,包括Glomac Damansara零售广场、Saujana Rawang、Centro V和Lakeside Residence。
-假设上述新计划认购率皆达70%,2015年销售额则料可达5亿令吉至6亿令吉。
-目前,高美达手上计划发展总值达68亿令吉,当中97%来自巴生谷,3%则来自柔佛。
-今年3月,公司以2270万令吉(相等于每平方尺3令吉)买下174.2英亩的柔佛古来再也土地,准备发展为综合计划,瞄准可负担有地住宅市场,料可在2016财年做出显著贡献。
2014财年料派息4.9仙
在政府执行打房措施下,我们相信可负担房屋发展计划将成为趋势,而高美达目前发展总值的60%至70%是可负担房屋计划,所以公司前景不错。
接下来,高美达会推出售价介于40万至60万令吉的双层排屋计划,以及80万令吉的半独立式计划。
我相信上述两项计划可获得不错回响,因为估计有意购买房屋的买家,会赶在消费税(GST)于明年4月执行前出手。
另外,高美达也建议在第3季派发2.25仙单层中期股息。
虽然公司并未公布股息政策,但计划在2014财年派出4.9仙,相等于4.4%的周息率。
目标价下调至RM1.27
另一方面,在去年中时,高美达实质净资产价值(RNAV)为2.08令吉,但在我们纳入新收购土地和账目表现因素后,上调至2.54令吉。
不过,我们也根据了2.54令吉实质净资产价值折价50%,调低目标价至1.27令吉。
虽然目标价下调,但考虑到该股回酬达19.9%,我们维持“短线买入”评级。


MAHSING-Wb
今天,我的mahsing-wb已经跌到RM0.52,成本价在RM0.57。
新闻
【目标价:2.47令吉】
最新进展:
马星集团(MAHSING,8583,主板产业股)万宜“Southville City@KL South”项目的发展总值,从51亿3000万令吉增至83亿令吉。
发展总值增加,主要是城镇大蓝图最近获批,其中,最大区别是长达2公里,面向南北大道的商用产业。
之前,该公司计划兴建低层店铺办公室,但现在将打造高层商用建筑物,涵盖办公楼、购物中心、小型家庭办公室(SOHO)、服务式公寓及可能兴建酒店(取决于市场需求)。
-马星集团(MAHSING,8583,主板產业股)预测,若汽油津贴再削减20仙,其建筑成本將会提高1.5%。

行家建议:
我们将目标价从每股2.40令吉,上修至2.47令吉。
现阶段仍对产业发展商前景保持谨慎,因为宏观与领域逆风,导致前景欠稳。
今年需要加倍关注该公司的产业项目销售走势。
潜在风险包括销售低于预期、产业项目执行风险,以及无法补充地库。

IGBREIT
今天,我的igbreit已经涨到到RM1.24,成本价在RM1.19,小赚了一点。五月份才刚不久,有资金还是会加码。
新闻
吉隆坡3日讯)基于The Garden购物广场价值仍未完全释放,分析员认为怡保花园产托(IGBREIT,5227,主板产业信托股)短期内将专注内部增长,暂缓收购和注入新资产。
兴业研究分析员指,The Garden购物广场目前只贡献30%营业额,还有很大的增长空间。
“由于The Garden购物广场占有70%净资产收入的租约即将到期,我们放眼今年贡献会比去年高。”
他相信,公司会趁着部分租约到期,调涨租户组合,借此逐步提高回酬率。
无论如何,他认为The Garden购物广场目前每平方尺9令吉的平均租金,不会在短期内追上每平方尺10令吉租金的谷中城购物广场(Mid Valley)。
租金调涨激营收
肯纳格研究分析员指,怡保花园产托管理层料会调涨今年到期合约租金10%至15%,但没有透露收购和注入新资产的消息。
“他们(公司)对收购计划保持沉默,我们预料短期内都不会传出相关消息。”
但他强调,目前债率为0.24倍的怡保花园产托,拥有收购新资产的实力。
总结,怡保花园产托表现超越大市,6.4%的投资回酬也较竞争对手5.3%至7%的水平出色。
分析员相信未来季度业绩表现,将随着租金调涨,带动内部增长,因而给予1.25令吉目标价,以及“超越大市”评级。
全年料派息7.5仙
怡保花园产托首季净利受惠于租金收入增加而上涨17.1%,报5774万5000令吉或每股1.69仙。
营业额则从1亿138万5000令吉,上涨12.58%至1亿1413万9000令吉。
不过,公司并没有宣布派发股息。
MIDF研究分析员由此预料,公司会在次季派发股息。
“我们预料全年派息7.5仙,相等于具备吸引力的6.5%周息率。

如果真的有6.5%就好咯。哈哈。
SUNREIT
今天,我的sunreit已经涨到到RM1.46,成本价在RM1.407,小赚了一点。等了很久了。
新闻

(吉隆坡2日讯)双威产托(SUNREIT,5176,主板产业信托股)最新财报符合市场预期,分析员认为,短期前景仍充满挑战,惟长期看好。
双威产托2014财年首9个月净利达1亿7590万令吉,占市场全年预测的78%。
该公司同时宣布,派发每单位2.1仙股息。
兴业研究指出,休闲和办公室领域的短期前景仍充满挑战。
此外,管理层表示,吉隆坡资产的门牌税上调40至200%,尽管已经向吉隆坡市政厅(DBKL)上诉,但仍在等待定案。
不过,双威金字塔的续约情况相当好,短期内应有助于提振盈利。
办公室成本难转嫁
“我们更看好双威产托的长期展望,因为双威Putra购物广场的翻新工作目前已完成45%,有望如期在2015年年初重新开张。”
兴业研究维持盈利预测、“中和”评级和目标价1.39令吉,双威Putra购物广场完成翻新和收购新资产将是上修的催化剂。
由于已经纳入电费和门牌税调涨造成营运开销高企,达证券也维持2014至2016财年的盈利预测不变。
“管理层相信,将营运成本上涨转嫁予零售租户不难,并有意在7月(2015财年首季)上调服务与推广费用。
但不可能对办公室租户这样做,因办公室空间供过于求。”
达证券将目标价从1.50令吉,上调至1.57令吉。
股价反映Putra商场赚幅预期
在调低成本预估后,上调2014和2015财年的盈利预测6%(至2亿2500万令吉)和13%(至2亿4600万令吉)。
该行将评级从“跟随大市”上修至“超越大市”,目标价也从1.39令吉上调至1.55令吉。

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而westport还是维持在RM2.60-70上下,我把westport卖了,就把一半资金转去买igbreit,而另一半转去买glomac,压低成本。
由于资本少,所以我选择转换股票,我把wprt卖了,就有多一些可以买跟多的股票,这是我自己的方法。现在选择了三只股息不错的股票的股用来防守。
买股票真的可以考验自己的智慧,一直动头脑,看看是否会跟的上股市。哈哈